我国金融市场潜在的风险-【资讯】

发布时间：2021-07-15 18:59:52 阅读：次来源：表盒厂家

借贷网讯目前我国银行业正处在一个转型期，商业银行理财业务在获得迅速发展的同时也背负着“影子银行”、“庞氏骗局”的恶名，暴露出资金池、“飞单”等一系列风险事件。这些事件后面无不透露出我国金融市场潜在的风险。

一是期限错配风险。理财产品本身期限短，所投资项目的期限较长，两者期限不匹配，会给银行带来流动性风险。通常，理财资金的还款来源依靠项目在银行的贷款或滚动发行理财产品募集资金，一旦银行贷款未获审批，或因规模控制不能按期发放，或因监管政策变化导致借款人融资受阻，此时项目正在建设期，无法产生正常现金流，因此兑付风险较高。按照新颁布的国际会计准则，理财产品若存在期限不匹配，就应转入表内并按实际风险计提资本和准备。但目前，国内大多数银行并未计入表内，由此形成了风险管理上的一大盲区。

二是资金池风险。严格地讲，银行应为每只理财产品设立一个具有法人资格的特殊目的机构(SPV)，实现“真实出售”和“破产隔离”。但我国现行法律不支持商业银行的这种做法，于是，越来越多的银行采用资金池模式，即多只理财产品同时对应一笔或多笔资产，无法做到每只理财产品的单独核算和规范管理。

三是信用风险。信用风险是当前银行理财业务面临的主要风险。现在，银行发行的以信贷资产为基础的理财产品数量较多，其中多数是非保本浮动收益型。如果理财产品到期融资客户无力支付，不仅预期收益率难以实现，就连本金也可能损失。现在，银行理财业务中相当大一部分是“绕规模”的资金，所投资项目的风险较高，未来一旦发生支付困难，银行迫于声誉风险压力，就不得不进行兜底支付；况且一旦出现信用风险，理财产品中的结构设计问题、操作合规问题、法律纠纷问题等潜在风险都有可能集中爆发。更令人担忧的是,国内投资者往往认为通过银行购买的理财产品根本不存在信用风险。